遗嘱VS家族信托

财富传承的工具一般有遗嘱、保险、家族信托、基金会等。在这些传承工具中，遗嘱是目前市场中最方便、最快捷、且最为普通大众所接受的传承工具。

遗嘱是指公民生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处理，并于立遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。

根据《民法典》第一千一百二十三条规定，继承开始后，按照法定继承办理；有遗嘱的，按照遗嘱继承或者遗赠办理；有遗赠扶养协议的，按照协议办理。

遗产是公民死亡时遗留的个人合法财产，但公民的遗产不一定非要由继承人继承，其可以通过立遗嘱的方式处分个人财产。

与购买大额保险、设立家族信托或基金会等相比，遗嘱无需签署复杂的法律文件，也无需进行复杂的条款设计，更无需履行繁琐的审查登记等程序，只需符合《民法典》规定的设立遗嘱必要条件即可。

此外，通过订立遗嘱，被继承人对自己名下财产进行梳理，明确自己拥有哪些财产、财产去向、财产权属证书等细节，也省去了财产查询和验证的繁琐过程，有利于减少继承人的继承麻烦。

根据《民法典》规定，除非有特殊遗赠抚养协议，遗嘱继承是优先于法定继承的。因此，被继承人可以在生前立下有效的遗嘱，对自己身后财产由谁继承、继承多少进行详细安排。

被继承人可以选择自己的某个特定的人继承自己特定的财产，且被继承人生前还可随时根据情况对遗嘱进行修改和调整，确保自己的财产完全按照自己的意愿分配。而在其他继承人对遗嘱无异议的情况下，财产的分配过程相较于法定继承而言也更为简单明了。

根据中华遗嘱库所提供的数据，截至 2021 年 12 月，在中华遗嘱库登记保管的中青年人群立的遗嘱中，常见的财产类型与其出现的频率如下：

由此可见，可通过遗嘱进行传承的资产非常多样化。实践中，高净值客户手里的保险、股权、房产、豪车、古董、字画、贵金属、甚至是虚拟财产等，均可通过遗嘱来传承。

同时，在中国目前尚未开征遗产税的情况下，遗产转移的成本并不高。在目前将股权或房产放入家族信托需视为交易而征税的背景下，对于客户不想放入家族信托的房产、股权、收藏品等资产，基本都可以通过遗嘱来进行定向传承，以此将遗产转移的成本降低到最低。

一份遗嘱可以在一定程度上防止法定继承人之间对于继承财产的纷争，但面临巨额财产的诱惑下，认为分配不公的继承人提起遗嘱无效的诉讼的情况仍然大量存在。一旦遗嘱无效，则可能导致被继承人的财富传承目的难以实现。

实务中常见的遗嘱无效原因有：

如果高净值人士所遗留的遗产庞大且高净值人士的子女及其后代众多，则高净值人士设立遗嘱时可能并不清楚其手里的哪部分资产给到哪位后代是合适的。此外，高净值人士的子女及其后代还有可能违背高净值人士的意志，对一次性到手的财富进行挥霍和滥用，这不仅会导致高净值人士多年积累的财富缩水，还无法保证其子女及其后代继续享受更高品质的优渥生活。这样一来，看似留下的是“钱”，但其实可能是“祸”。

实践中，通过遗嘱完成继承远比我们想象中复杂。例如在常见的房产继承和存款继承中，仅仅持有该遗嘱也无法直接到房产登记部门办理过户，也无法直接到银行办理存款转移，还需办理继承权公证。而办理继承权公证时，需要所有法定继承人对遗嘱效力等内容达成一致意见，一旦法定继承人认为该遗嘱效力存在问题，继承权公证均有无法通过的风险。

根据《民法典》第一千一百六十一条规定：继承人以所得遗产实际价值为限清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务。超过遗产实际价值部分，继承人自愿偿还的不在此限。

继承人放弃继承的，对被继承人依法应当缴纳的税款和债务可以不负清偿责任。

第一千一百六十二条规定：执行遗赠不得妨碍清偿遗赠人依法应当缴纳的税款和债务。

第一千一百六十三条规定：既有法定继承又有遗嘱继承、遗赠的，由法定继承人清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务；超过法定继承遗产实际价值部分，由遗嘱继承人和受遗赠人按比例以所得遗产清偿。

从上述法条可以看出，继承人在继承财产时，必须先偿还其应偿还的债务。因此，如果被继承人生前有大额债务未偿还，被继承人很可能面临无财产可继承的尴尬境地，进而使得被继承人在遗嘱中对相关财产的处分完全得不到实现，因此这样的遗嘱也就失去了实际意义。

虽然目前中国遗产税尚未出台，但从社会发展层面来讲，一旦社会上出现了足够多的高净值家庭，为了避免悬殊的贫富差距造成社会矛盾，就需要通过税收调整社会成员的财富分配以及增加政府收入。因此，随着贫富差距的加大，未来遗产税出台是大概率事件。

而按照国外关于遗产税的征收规定，继承人在按照遗嘱继承遗产时，需先缴纳一定比例的遗产税，如不能缴纳则无法继承。

家族信托，是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现高净值人士的财富规划及传承目标。

财富传承过程中，在人们日益增长的家族财富管理综合需求背景下，家族信托可以利用一系列特殊功能，满足客户对财富保障、保值增值、财富传承的一系列要求。

其功能主要有：